半小时漫画中国史1

夏商与西周,东周分两段。

春秋和战国,一统秦两汉。

三分魏蜀吴,二晋前后延。

南北朝并立,隋唐五代传。

宋元明清后,王朝自此完。

一、东周之春秋

  1. 周幽王烽火戏诸侯后,被戎狄打了,然后从镐京(今西安)迁都洛邑(今洛阳)。公元前770年,东周开始。
  2. 春秋五霸中其他都是公,独楚庄王称王,因为楚国原先不是周王室的封国,只是南边巨大的部落,后自立为王。
  3. 公元前707年,河南的郑国攻打天子周桓王,射了天子一箭。
  4. 公元前685年,齐国(今山东)的公子小白上位,即齐桓公,后成为春秋时代的第一个霸主
  5. 公元前636年,晋国(今山西)公子重耳上位,即晋文公
  6. 公元前632年,晋国和楚国打仗并完胜楚国,成为第二个霸主
  7. 公元前624年,秦国(今陕西)的秦穆公开始和晋国关系很不错,秦晋之好,后来友谊翻了船,去攻打晋国但是没打赢,之后转向西边的蛮族犬戎,称霸西戎。
  8. 公元前613年,楚国(今湖北)的楚庄王,不鸣则已一鸣惊人,开始成为霸主。
  9. 公元前514年,江苏的吴国,光上位,成为了吴王阖闾
  10. 公元前506年,吴国和楚国打仗,楚国战败,伍子胥把楚平王鞭尸。

记忆总结:

1、因为周王朝式微,先是山东的齐国称霸;之后齐国因国内问题,山西的晋国和湖北的楚国崛起,开始了晋楚争霸;之后晋国帮助江苏的吴国,吴国崛起,开始晋国连吴制楚,后吴国击败楚国。

2、秦人给周王养马,被留在西边镇守西关,周王室东迁,秦人因护送有功,被赐侯爵及西周故地。在晋文公称霸前,晋国反复出现夺嫡事件,各公子轮流到秦国求助,秦王将公主嫁给他们,史称秦晋之好

3.勾践建立越国(今浙江绍兴),开始和北边的吴王阖闾起冲突。

4.在山东的鲁国,收藏有许多儒家经典,《春秋》为鲁国所著。

5.春秋五霸:齐、晋、楚、秦、吴

 

二、东周之战国

  1. 公元前496年,吴国打败楚国后,去打越国,但是没打赢,吴王阖闾受伤去世,吴王夫差即位。
  2. 公元前494年,夫差攻打越国,越国失败,勾践被羞辱但是没有被杀。
  3. 公元前473年,越王勾践卧薪尝胆二十年,灭掉吴国。
  4. 公元前473年,韩、赵、魏得到周天子任命,地位和晋国持平。
  5. 公元前386年,齐国的大臣田和,赶走了姜姓(姜子牙后代)的国君,自己掌管齐国,姜齐变为田齐
  6. 公元前376年,韩、赵、魏三家分晋,晋国灭亡。
  7. 公元前359年,秦国的商鞅变法
  8. 公元前353年,魏国的庞涓带兵攻打赵国,齐国派出孙膑围魏救赵
  9. 公元前341年,魏国的庞涓带兵攻打韩国,齐国派出孙膑围魏救韩。
  10. 公元前318年,楚、燕、韩、赵、魏攻打秦国,被击退。
  11. 公元前307年,赵国的赵武灵王,开始向北方蛮人学习,胡服骑射
  12. 公元前296年,楚怀王被秦国击败并被关押。
  13. 公元前260年,秦国、赵国开战,即长平之战,赵国的赵括纸上谈兵,导致赵国的四十五俘虏全部死于秦国白起将军之手。
  14. 公元前256年,秦国攻打东周,周天子灭亡,只剩下诸侯。
  15. 公元前246年,秦国嬴政上台。
  16. 公元前230年,秦国灭韩国,因为韩国最弱。
  17. 公元前228年,秦国灭赵国。
  18. 公元前227年,燕国派荆轲刺秦
  19. 公元前225年,秦国决堤黄河水淹魏国国都大梁,魏国灭亡。
  20. 公元前223年,秦国灭楚国。
  21. 公元前222年,秦国灭燕国。
  22. 公元前221年,秦国灭齐国。

记忆总结:

1.吴国击败楚国后,吴王阖闾攻击越国失败死亡,后其子吴王夫差攻击越王勾践,后越王勾践卧薪尝胆二十年击败吴国,吴国灭亡。

2.后晋国的小弟赵、魏、韩三家分晋。

3.后齐国大臣田和篡齐,姜齐变为田齐

4.处于六国中间缓冲的宋国作死,被齐国灭亡,后韩、赵、魏

燕、秦五国伐齐

5.后魏国变法图强,赵国胡服骑射,秦国商鞅变法,各国开始思变。后秦国日益强大,开始了合纵连横,远交近攻。来自燕国悬梁刺股苏秦提倡六国合纵,后秦国十五年不敢出头。后秦国采纳张仪连横策略,六国同盟瓦解。后又采纳范雎远交近攻策略,六国被灭。

6.战国七雄:韩、赵、魏、楚、燕、齐、秦。(七国灭亡顺序,喊赵薇出演齐秦)

 

三、秦

  1. 公元前221年到公元前206年,共计15年。
  2. 秦国确立“三公九卿”和“郡县制”。丞相管行政,太尉管军事,御史大夫管监察。
  3. 秦始皇统一度量衡、文字、货币。
  4. 越国灭亡后,剩余力量向南,建立了很多国家,称为“百越”(来历存疑),秦国先南征百越,后北伐匈奴。
  5. 秦始皇焚书坑儒。
  6. 公元前210年,秦始皇巡视时死于河北。
  7. 胡亥即位,扶苏被杀,赵高指鹿为马权势滔天,后刘邦攻入咸鱼时赵高杀胡亥立扶苏儿子子婴即位,子婴杀赵高,投降。
  8. 陈胜吴广起义后,项羽找到楚王后人,开始起义,后刘邦也投靠楚王,楚王表示谁先进关中谁做关中王。因为项羽中途去河北巨鹿救赵王,所以刘邦先入关中。之后鸿门宴后刘邦交出咸阳,项羽杀子婴,烧阿房宫,然后杀了楚王,建立西楚王朝,自称西楚霸王。然后定都自己老家彭城(今徐州),将刘邦放在关中旁边的汉中,由三秦(三个秦朝大将)监视。后因项羽分土地问题,部下开始打仗,刘邦乘机“明修栈道暗度陈仓”灭三秦,派韩信向北征战,吞并小势力,刘邦与项羽僵持在鸿沟两侧。后签订合约,互相退兵,但刘邦乘机袭击项羽,项羽反击刘邦不低,后韩信赶到,十面埋伏,四面楚歌,项羽乌江自刎
  9. 萧何,与刘邦为同乡,战争时为刘邦提供源源不断的粮草和士兵,真·后勤部长。
  10. 张良,名门之后,陈胜吴广起义后,为韩王下属,刘邦去咸阳时借来的,在攻下咸阳后,韩王被项羽灭亡,所以张良开始一直辅佐刘邦,主要负责出谋划策,鸿门宴认怂,乖乖去汉中,韩信想反水劝他忍让等。黄石公桥下捡鞋的故事主角。之后功成名就之后明哲保身。
  11. 韩信,草根阶级,最早在项羽处当兵,后投靠刘邦,因为都得不到重视,所以打算离开,然后萧何月下追韩信,回来逼着刘邦给升官,之后韩信崛起,成也萧何。之后韩信想造反时,被萧何骗出,被吕后杀死。败也萧何

记忆总结:

1.秦始皇称帝去世后,胡亥即位,扶苏被杀,在刘邦攻入咸鱼时,胡亥被杀,秦国投降。之后楚汉相争,刘邦胜出,建立汉朝。

 

A类、B类、C类基金

A类代表前端收取申购费,即申购、赎回都需要收费用。

B类指后端收取申购费,申购时不收取,赎回时收取。

C类没有申购费和赎回费,但是要收取销售服务费,基金销售服务费按日计提。

短期持有选择C类基金,长期持有选择A类,因为一般C类超过七天即没有赎回费,A类持有时间越长赎回费用越低。一年内选择C类,超过一年选A类。有A、B、C类长期选AB,短期选C,有A、B或者A、C类的同上。

半小时漫画经济学1

一、经济起源

1.原始社会靠狩猎为生,后面发现了种子开始发展农业,这就是农业革命

2.农业社会时,因为大家手里有了余粮(经济学中的资源),所以开始了以物易物。

  • 人类经济起步于农业经济

3.农业发展了,会出现不擅长种地的,所以出现了不同的职业分工,比如手工业。

4.农业社会发展了,大家的需求多了,但是产能跟不上人类的需求,这就迎来了工业革命

5.随着工业的发展,人们的生活水平提高,然后消费又推动了生产力升级,这就是经济发展

二、货币的起源

1.货币起源于物物交换。

2.我有你想要的,你也有我想要的,这样我们才能交换,这是传播学中的双重偶然性

3.所以在没有双重偶然性的时候,大家只能通过多次交换才能换取自己想要的,于是开始有了一些中间物,比如五谷或者牲畜。这些中间物就叫做货币

4.后来因为五谷有保质期,牲畜有胖瘦,所以人们开始使用贝壳

5.因为只有特定品种、特定海域、人工穿孔打磨的贝壳才能做货币,所以一个合格的贝壳货币成本很高。这时的牛羊、粮食、贝壳等,统称为实物货币

6.之后发现了矿石,因为挖矿需要花费劳动力和时间,金属容易保存和分隔,而且具有稀缺性,所以开始了金银本位制

7.之后又出现了纸币,然后又有了现在的电子货币

8.还有一种说法:信用产生了货币。货币起源于债务,钱就是欠条,而这张欠条流通的前提是信用。这也是信用货币理论的部分。

 

三、纳税

1.挣钱要交所得税,花钱要交流转税,有财富要交财产和资源税(土地使用税、房产税等),某些特定行为要交行为税(比如车辆购置税、印花税、契税等)。

2.流转税包含:增值税(商品生产过程中价值增加),消费税(购买奢侈品、香烟等),关税

3.比如购买汽车:

  • 流转税:消费税、增值税、关税。
  • 财产税:车辆使用税
  • 行为税:车辆购置税

4.比如购买房屋:

  • 流转税:增值税
  • 财产税:土地增值税、房产税
  • 行为税:契税、印花税

四、购房

1.农村土地发展:经过土地革命(即打土豪分田地)后,土地归集体所有,不再归个人,这就是集体生产。但是农民手里会有一些自己的土地,种地的叫自留地,可以建造住宅的叫宅基地。但是因为集体生产效率不高,所以在1978年后开始实行家庭联产承包责任制,土地归集体所有,使用归农民。在宅基地上的房子,没有房产证,没有土地使用证,没有产权,俗称小产权房

  • 小产权房自己住没问题,但是出售较困难。

2.城市土地和房子:计划经济时,城里的土地分给各单位,单位盖房子分给员工,这叫福利房。改革开放后,土地归国家,但是可以花钱购买土地使用权,所以房地产公司会交土地出让金买下来建房,然后卖给消费者,但是使用权有期限,这就是商品房

  • 福利房没产权,只能自己住。商品房有产权可以自由买卖。

3.对于买不起房子的人,国家自掏腰包建了保障性住房,包括经济适用房集资房限价房。这些房子价格较低,产权归政府和个人共同拥有,住满一定年限,补交土地出让金后可以归个人所有,可以自由买卖。

4.商品房的产权:土地使用权有年限限制,居住用地产权70年,商业用地产权40年,综合用地产权50年

居住用地 商业用地 综合用地
落户
公积金
税优惠
水电费 便宜 商电 商电

5.月饼盒相当于建筑面积,除月饼外的空白部分叫公摊面积,月饼整个叫套内建筑面积,除去月饼皮(除去墙)剩下的叫套内使用面积

五、消费心理学

1.理查德·塞勒的”心理账户“理论:大家花钱具有很多目的,对于不同的目的,大家愿意花的钱不同。比如给自己买围巾,花的是生活账户,给女神买围巾,花的是情感账户。给自己买保健品,花的是生活账户,给长辈买保健品,花的是情感账户。情感账户贵点也愿意。

2.比例偏见:大家都不喜欢算数值,更喜欢算比例,这就是比例偏见。所以针对低价品,商家喜欢标出折扣,针对高价品,商家喜欢标降价幅度。

  • 买A物品,加一元换购B,如果直接送B,则顾客会拿B和A做对比,会觉得B是便宜货,没有购物欲望。但是如果加一元换购B,那么顾客会拿一元和B做对比,会觉得太值了。

3.托奥斯基的”价格锚点”理论:通过和价格锚点的对比,一些商品会卖的更好。比如A、B、C三个同类型物品,标价从高到低依次降低,品质也依次降低。其实A和C不是拿来卖的,是用来作对比的,目标是卖商品B。

4.特沃斯基和卡尼曼的“损失规避”理论:比起得到,大家更怕失去。比如七天无理由退货,从心理上讲,大家拿到物品后会开心,失去了后会难过,难过的感受会比开心强烈很多倍。所以七天无理由退货很少有人会去退货。

5.沉没成本:因为人做决定时,会有付出,这些付出的、不可回收的东西,就叫沉没成本。比如交订金。交了订金就有了沉没成本,就不怕退货不买了。

六、传销

1.正常产品销售流程是:厂家—>经销商—>顾客,结果厂家发现中间商赚了很多差价,所以他们决定直接卖给顾客,这就叫直销

2.厂家—>顾客—>顾客—>顾客,顾客在买了产品后,继续卖给别的顾客,这种叫多层次直销

3.在多层次直销的情况下,要想进入这个网络则需要交入会费,当有人发现收入会费比卖产品赚钱时,就变成了传销。传销的本质不是产品,而是人,因为没有了新的人,那么整个系统就可能会崩溃。

 

半小时漫画经济学2

一、金融危机

1.经济就是资源配置,如果资源配置错位,就可能导致经济危机。然后资源配置错位后再调整回正轨,就会导致经济时好时坏,这就是经济周期

2.人类社会的经济是有规律的,每次繁荣后面会跟着一波波衰退,人们把这种周期性经济衰退的现象叫做经济危机

3.海曼·明斯基,提出了金融不稳定假说,即经济像坐过山车一样起起伏伏,经济从好到坏的时间点即明斯基时刻(过山车顶点)。

4.银行相信你在未来能够还钱,所以当下贷款给你的行为,叫做信贷。信贷是经济增长的关键。

5.对冲性融资:能还的上本金和利息的融资。对冲性融资处于经济增长的初期。

6.银行降低标准,让客户更容易贷到钱的行为,叫做信贷扩张

7.投机性融资:只还得起利息的融资。如:先还着利息,以后再还本金。投机性融资处于经济增长的中期。

8.旁氏融资:本金、利息都还不上,借钱还钱的情况。旁氏融资处于经济增长的后期。

9.经济从低到高的三个阶段:对冲性融资,投机性融资,旁氏融资。

10.银行少借钱或者不借钱的行为,叫做信贷紧缩

11.借的这部分钱,叫做杠杆,借钱用来扩充资产就是加杠杆

12.去杠杆方法:

  • 债务违约重组:银行为了把钱要回来,只能让少还点或者延长还款期限。
  • 财富再分配:给土豪加税,把收来的钱用来发福利和创造就业岗位等,这样失业的人就慢慢有了钱可以还债。
  • 货币调节:央行多印钱。

二、泡沫

1.荷兰因为地势问题无法重农业,所以只能打鱼卖鱼,后面逐渐开始重商,

2.荷兰是第一个资本主义国家,渔民发工资,工人捕鱼,产生了资本主义萌芽

3.因为封建社会所有权归国王,个人利益和封建利益产生了冲突,所以荷兰推翻了封建统治,成立了荷兰共和国,也就是荷兰的前身。私有制

4.荷兰东印度公司,因为主要面向亚洲方向,即东印度,所以叫东印度公司,相应的还有西印度公司。荷兰东印度公司发行股票,当地出现了世界上第一家股票交易所阿姆斯特丹证券交易所

5.西印度公司主要面向北美洲,扩张到北美后,在那里建了座城市叫新阿姆斯特丹。之后英国人赶走了荷兰人,改名叫纽约。有一条街叫华尔街(wall street)。

6.16世纪的欧洲,不信上帝信自己,开始了文艺复兴。欧洲人纷纷下海做生意,这就是大航海时代

7.因为郁金香美而且难种,播种后7年长出球茎,7-8个月后才开好,所以成为有钱人炫富的对象。之后一直炒作郁金香,导致了郁金香泡沫

8.南海泡沫发生在英国(南海指的是南美洲),因为欧洲的各种战争,英国开始捉襟见肘,之后有了南海公司宣称南美洲有金矿,通过发行股票,然后用国债换股票,不断炒高股票价格,最后泡沫破灭。

9.密西西比泡沫发生在法国(密西西比在北美洲,当时为法国殖民地),当时路易十四通过四场战争导致国内缺钱,所以国家大肆发行国债,之后路易十四去世,路易十五即位,当时的摄政王奥尔良公爵通过开银行,不断印钱来收回黄金和提高流动性。后因为担心民众挤兑黄金,所以成立了密西西比公司,宣称密西西比有黄金,吸引民众国债换股票来偿还国债。最后民众发现了真相,发生了股灾,泡沫破裂。之后的路易十六因为法国旱灾依旧收税,发生了著名的法国大革命,路易十六被送上断头台。

三、1837美国大恐慌

1.因为大航海时代,部分英国人到了北美洲(当时为英国殖民地),后来这些人将英国部分赶了出去,成立了美国,这就是美国独立战争。之后依旧是赶走北边的英国,有了第二次独立战争

2.因为美国国内炒房的泡沫遇到了政府的限制投机和英国乘机的加息(大量黄金回到了英国),导致了美国第一次萧条,史称美国大恐慌,11年后的1848年,在美国加州发现了大金矿,开始了淘金热,这个地方就是旧金山

四、美联储的诞生:1907年美国银行危机

1.美国独立后,因为南方要搞农业,北方要搞工业,所以发生了南北战争,后林肯带领北方击败南方,迎来大一统。

2.信托:委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或特定目的,进行管理和处分的行为。(国内委托人也有可能是受益人)

2.大一统后美国经济起飞,各种公司上市,迎来了牛市,这时出现了专门的信托公司投资股市,然后群众从银行贷款,将资金交给信托公司打理从而间接参与股票市场。所以银行间接地和信托发生了关系。之后因为欧洲内部战争,各国开始加息,再加上旧金山大地震,资金流向灾区赈灾,所以美国股市泡沫破裂。因为股市泡沫破裂,银行的资金也被间接投入了股市,所以银行遇到了储户挤兑,产生了银行危机。银行危机后,摩根开始救市(摩根承担了中央银行的角色)。之后美国成立了美国联邦储备局,简称美联储,也就是美国的央行。

五、美国梦:泰罗制和福特制

1.发展阶段:柯立芝繁荣—>大萧条—>关税战—>罗斯福新政

2.1914年一战爆发,美国大发战争财,开始实现美国梦。但是因为工作效率低,有个叫泰罗的工程师提出了一套改善理论—俗称泰罗制,主要内容为制定标准化步骤、由管理者负责监督执行者和激励性工资制度。后福特参考了泰罗制,发明了一套汽车流水线,这套流水线作业法就叫福特制。之后美国出现了石油大王洛克菲勒、汽车大王福特、钢铁大王卡内基,美国也迎来了繁荣,当时美国总统为柯立芝,所以这个时代被称为柯立芝繁荣

六、1929-1933年美国大萧条

1.经历了柯立芝繁荣,当时的美国相信市场的自我调节,所以实行自由放任主义,这就导致了一些垄断组织的出现,导致贫富差距加大,穷人消费能力不足,所以在垄断组织出现之后,出现了产能过剩;银行此时提出了分期付款帮助穷人贷款促进消费;当时股市也一直在上涨,于是很多人借钱去炒股。之后出现了黑色星期四,大家纷纷抛售股票,股市暴雷,之后银行坏账增多,银行破产,企业也无法从银行再获得贷款,所以企业也开始破产,出现了大量失业人口,这就是美国大萧条,由产能过剩引发的经济危机。前后持续了4年,影响了美国10年。

七、救世主:胡佛和罗斯福

1.美国大萧条当时的总统是胡佛,他刚上任就赶上了危机,他最早信奉自由放任主义,后来随着情况越来越糟糕,他开始着手干预市场。主要有:

  • 提供钱给银行,保证银行不会倒闭;
  • 工人工资不能降,结果导致了企业大量裁员,失业率一路飙升;
  • 提高关税,希望增加美国出口,结果欧洲开始报复性加征关税,引发关税战。胡佛下台。

2.罗斯福新政(想法来源于凯恩斯主义):

  • 整顿金融,废除金本位制,让美元和黄金脱钩,这导致美元贬值,增加美国出口;
  • 制定了《全国工业复兴法》来干预工业,制定最低工资标准和最长工作时长;
  • 制定《农业调整法》来调节农业,通过政府补贴让农民减产;
  • 加强民生,以工代赈,政府搞基建给工人发工资。

3.美国挑起了关税战,欧洲经济恶化,德国出现了危机,为二次世界大战埋下了伏笔。

Docker

Dockerfile:构建脚本

Image(镜像):dockerfile构建的产物

Container(容器):镜像运行时的临时状态

Registry(仓库):托管镜像的地方

读书笔记:《如何阅读一本书》

阅读需要存在层次,这个层次不能太大或太小,太大则可能会读不懂,太小则代表可能学不到东西。

阅读的层次:

1.基础阅读(elementary reading):

能读懂句子(小孩子读书)

2.检视阅读(inspectional reading):

粗读,了解书的内容和结构,以及是不是适合自己。(切记不能拿到书就从第一页开始孜孜不倦)

  • 方法:看序,然后看目录,看引用,如果是自己感兴趣的,则可以开始粗读了。
  • “东翻翻西翻翻,念个一两段.有时候连续读几页,但不要太多。就用这样的方法把全书翻过一遍”
  • “重点关注每章的最后几页”
  • “只注意你能理解的部分,不要为一些没法立即了解的东西而停顿”抱着问题去阅读:这本书是讲什么的?作者细说了什么?说的有道理吗?和我有什么关系?

3.分析阅读(analytical reading):

精读,如果只是为了获取资讯,则完全没必要进行分析阅读。

4.主题阅读(syntopical reading):

比较阅读,多个同类型的书做比较。

 

“有些书可以浅尝即止,有些书是要生吞活剥,只有少数的书是要咀嚼与消化的”

银联和网联

各个商业银行在央行设立准备金账户和备付金账户,通过大小额支付清算系统,来实现跨行清结算。

银联:清结算组织,是特许参与者,可以操作央行大小额支付清算系统。

出现背景:

  • 存在一家银行时,用户转账为银行内部调账;
  • 当两家银行时,跨行转账,两家银行互相在对方银行开户并存入现金,比如账户用户A给农行用户B转账1000元,则招行先从用户A的账户扣掉1000元,然后告诉农行给用户B的农行账户加1000元,农行收到后从招行在农行的账户扣掉1000元加给用户B;
  • 当多家银行时,需要互相在对方内部开户,比较麻烦,所以银联出现了。

银联存在时,招行用户A给农行用户B转账1000元情况:

  • 招行用户A请求到银联,请求给农行用户B转1000元;收到请求后,银联询问招行A是否有1000元,招行有后,扣减掉用户A的1000元,回复给银联;银联然后让农行给用户B加1000元;最后银联再负责招行和农行间的清结算。

特点:银联知道每一笔交易,方便监管。

 

 

网联:

出现背景:支付宝请求接入银联,但是被银联拒绝,所以支付宝只能和各个银行合作。当出现招行用户A给农行用户B转账时:

支付宝自己在招行开户,同时也在农行开户,里面存入资金;当用户A给用户B转账时,支付宝请求扣掉A的钱,将钱转到自己在招行的账户;然后到农行账户,从自己的农行账户转账到用户B;

问题:绕过了监管

所以成立了网联,支付宝身份进行了降级,支付宝只接入网联,新的网联充当了上面的支付宝的活,支付宝只做透传。

 

 

https协议

流程:

客户端向服务端发送一个消息,服务端收到后发送给客户端自己的CA证书(里面有服务器的公钥等);

客户端根据证书里面的算法验证证书是否有效;

证书验证有效后,客户端发送给服务端一个随机串;

后续客户端和服务端通信使用这个随机串(不是很准确)进行对称加密通讯。

 

CA流程:

服务提供方向有资格的机构申请证书,机构将服务提供方的公钥制作到证书中,将私钥提供给服务提供方;

注:证书中包含服务提供方的公钥和各种摘要信息加密(使用机构的私钥加密)后的串,

客户与服务端交互时,客户收到证书后会进行验证,验证方法是使用本地的操作系统中预置的机构证书,找到该机构的公钥,然后对证书进行解密,解密出来的结果和摘要做对比,如果一致,则证明没有问题,可以使用服务提供方给到的证书中的公钥。

 

总结:

客户端请求服务端;

服务端返回给客户端证书(证书中有服务端的公钥等信息,和公钥等信息加密后的串(这里的加密用机构的私钥加密));

客户端拿到证书后,从系统预置的机构证书里面找到机构公钥,然后用结构公钥解密信息,如果内容和服务端给的证书中内容一致则验证通过,可以直接使用服务端给的证书里面的公钥;

拿到公钥后加密随即串给服务端;

服务端收到随即串后,后续客户端和服务端通信使用这个随机串进行对称加密。

 

名词解释

一、银行理财子公司

1.刚性兑付:

信托产品到期后,信托公司必须分配给投资者本金以及收益,当信托计划出现不能如期兑付或兑付困难时,信托公司需要兜底处理。

比如:银行宣称的保本保息,如果银行赔钱了依旧会拿储户的存款进行兑付。

2.结构性存款

银行的创新性存款,银行将存款一部分存定期,一部分用来投资,所以收益较传统定期存款较高。

3.非标准化债权资产(非标)

非标准化债权:即不能在银行及市场上买卖的,如信托贷款。 特点:风险高

标准化债权:即能在银行或市场上买卖的,如股票、债券。

 

二、MOM(Manager of Manager)

1.MOM模式

MOM是一种基金模式,MOM就是母管理人将所管理的部分或者全部资产委托给多个符合条件的子管理人进行管理的产品。

2.MOM的作用

MOM就是专业筛选优秀基金经理来进行投资

3.母管理人

在MOM中,负责选人的人被称为母管理人。母管理人负责挑选和跟踪监督受委托基金经理的表现。

4.子管理人

被选中的基金经理,相当于母管理人的投资顾问,被称为子管理人。

5.门槛

母管理人是证券基金经营机构,包括证券公司、基金管理公司及其子公司。

子管理人是第三方资产管理机构,比如证券期货经营机构、商业银行资管机构、保险资管机构以及证监会认可的其他金融机构。此外,符合一定条件的私募证券基金管理人也可以作为子管理人。

 

三、LPR(Loan Prime Rate)

1.LPR概念

即贷款基础利率,也即贷款市场报价利率,指的是18家银行的平均贷款市场报价利率。

2.法定基准利率

目前我国运行的利率机制,有一个法定基准利率。法定基准利率,分为存款基准利率贷款基准利率

注:平常所说的降息加息都是调整的这个法定基准利率。降准是释放流动性,降息是减少企业融资成本,鼓励投资。

3.贷款基准利率

国家公布的贷款利率,银行发放贷款时以此利率为基准上下浮动。这个利率被称为贷款基准利率。

4.贷款市场报价利率(即LPR)定价

LPR定价机制采用公开市场操作利率(MLF)加点的方式,各个银行每月20日向全国银行间同业拆借中心报价,然后全国银行间同业拆借中心按去掉最高和最低报价后算术平均的方式计算得出贷款市场报价利率。

5.期限品种

目前存在1年期和5年期LPR,5年期为银行发放住房抵押贷款等长期贷款的利率定价提供参考。

6.报价时间

每月20日(遇节假日顺延)9时前向全国银行间同业拆借中心报价,后计算发布。

 

四、房贷新规

1.旧房贷利率

银行根据央行发布的贷款基准利率,然后上下浮动一定点数,作为贷款利率。

2.现在房贷利率

以最近一个月相应期限的LPR为定价基准加点形成。

注:短期参考一年期LPR,时间长参考五年期LPR。

3.贷款方式

3.1 贷款利率不变

即以最近一个月的LPR为准制定,在整个贷款期限中贷款利率不变。

3.2 重新定价

即在整个贷款期限中,参考的基准利率,和银行约定,每过多少年重新定价来确定新的贷款利率。

注:重定价周期最短为1年

3.3 贷款在1到5年之间

由贷款银行在一年期LPR和五年期LPR两个期限品种之间自主选择,通过调整加点数确定贷款利率。

4.政策区别

4.1 首套房利率不得低于当期公布的LPR

4.2  二套住房及商业用房,不得低于当期LPR加60个基点(即+0.6%)

4.3 公积金个人住房贷款利率不做调整(当前5年以上的公积金贷款利率为3.25%)

5.新规作用

个人住房贷款定价参考从政策利率要转化为市场利率,来更好地发挥市场作用。

 

五、绿鞋机制

1.绿鞋机制

证券发行中的绿鞋机制,是指发行人授予主承销商的一项选择权,获得此授权的主承销商可按同一发行价格超额发售不超过包销数额15%的股份,所以绿鞋机制也被称为超额配售选择权

2.操作方法

在发行新股时,主承销商按照100%的发行规模发行,不超发15%部分,而且会与基石投资人签署“延迟结算协议”(Deferred Settlement Agreement),也就是主承销商先拿投资者的钱,但是暂时先不给投资者股票。

  • 若股票上市后,股票市价上涨,主承销商可以在30天内行使权力,进行超额配售,额外发行15%的股票,使股票供应数量增加,抑制股票价格过快上涨。
  • 若股票上市后,股票市价跌破发行价,主承销商就放弃行使权利(不额外发行15%),从市场上按市价购买股票,然后分配给战略投资人。

3.运作有效期

上市后30天内。

六、CBS(Central Bank Bills Swap)

1.CBS(央行票据互换工具)

CBS是央行票据互换工具(Central Bank Bills Swap)的简称,央票银行永续债的互换。

2.央票

央票就是央行为调节商业银行超额准备金而向商业银行发行的短期债务凭证,期限短则3个月,长则3年。(简单点说就是商业银行向央行提交存款准备金,央行发放央票作为凭证)

特定:流动性强

3.永续债

3.1 定义

永续债是没有明确到期日或者期限很长很长的债券,永续债可以递延支付利息,而且不构成违约,这样,永续债被纳入权益类的,可以补充资本金。

注:根据会计准则的要求,若要将永续债算为权益资产,则永续债不能有承担交付现金或其他金融资产合同义务的预期,否则会被视为负债。

注:永续债流动性不强

3.1 出现背景

资产负债率 = 负债/资产

资产=负债+所有者权益

因为金融机构把企业资产负债率不超过75%作为放贷指标,所以如果资产负债率过高则会融资受限。

所以出现了永续债,永续债计入权益类科目。可以增大分母,使得资产负债率降低。

3.2 资本充足率

资本充足率=资本/加权风险资产

用于反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前,银行能以自有资本承担损失的能力。资本充足率越高,表示偿付损失的能力越强。

所以银行发行永续债,可以提高资本,分子变大,资本充足率变大,抵抗风险能力变强。

4.CBS创立原因

因为永续债流动性不高,所以央行提供央票和银行永续债的互换工具(CBS),提高银行永续债的流动性,支持银行发行永续债补充资本。

5.CBS互换条件

5.1 央行只接受银行发行的永续债。

5.2 对发行银行有要求:资本充足率、资产规模、不良贷款率等有要求。

5.3 只有公开市场业务的一级交易商(大型商业银行和部分大型证券公司)才有资格去央行拿永续债换央票。

5.4 CBS需要采用固定费率数量招标的方式,中标的交易商才可以换。

5.5 CBS互换的期限一般不超过3年。(到期后银行永续债的利息仍然归一级交易商所有)