金融

一、银行的利润

  1. 投资:投资债券等
  2. 通道业务费用
  3. 存贷差(最重要的来源):存款和贷款中间利率的差额

银行承担的风险:资金的规模、期限和风险转换。

  • 规模转换:将小笔资金汇聚起来,借给需要大量资金的人
  • 期限转换:将不同时间点上汇聚的资金,匹配给那些资金使用期限不同的人

风险转换:银行要承担贷款收不回来的风险

二、货币基金

1.银行间货币市场:

银行也会有资金短缺和盈余的时候,所以经常会互相借钱,这也叫做银行间的互相拆借,这样就形成了银行间市场。

特点:资金量大、时间短(对应货币基金的流动性)

所以主要投入银行间货币市场的基金,就叫货币基金。

2.货币基金收益率

随着银行间市场利率变化而变化,市场上闹钱荒(降息降准会增加流动性,也就是放水),货币基金的收益率就高。

3.货币基金挑选原则

  • 安全性与流动性原则(散户比例高的)(挑选散户规模70%以上的)
  • 收益率原则(规模适中的货币基金)(挑选100亿到400亿这样的中等规模的货币基金

    4.申购与赎回

    周五不买 入,周四不赎回

    三、影子银行

    信托、基金这些机构通过银行募集资金,把这些钱投到当时利润最高的行业和市场 上去,绕开监管,大家一块赚钱,那么这些业务其实就是影子银行。

    (经济增速下滑,实体经济贷款需求会下降,资金可能会流向证券市场,造成牛市)

    关于银行理财产品选择:a.注意区分自营还是代销(风险较高),银行自发的理财产品,在产品说明书中,会有一 个以大写字母“C ”开头的14位产品登记编码;b.选择非结构性的产品(非结构性理财产品的资金投向为债券回购、存款、国债、金融债、央行票据等,风险较低。而结构性的理财产品往往和黄金、石油、股票、外汇、信贷等挂钩,如果收益率为一个范围(如预期收益率0.5%-8%),则为结构性理财产品

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